第59招 看懂大盘，炒新股才能快速套利
发布: 2009-9-14 14:38 |
作者: 丹阳 |
来源:
中国经营网
一般来说，新股的炒作也是有规律的，这个规律和大盘息息相关。如果新股民不考虑大盘走势就盲目炒作新股，不但快速套利的目标难以实现，甚至有可能血本无归。下面让我们来看看新股的规律性：
第一，当大盘处于下跌的末端，进入筑底阶段时，市场人气低迷，新股开盘价较低，一般在50％以下，甚至一些股票接近发行价，此时是新股民朋友们的最佳买入时期，一旦大盘反弹，该类股票便有很大可能会领涨。
2008年8月18日中国南车（601766）以2.18元的发行价登陆沪市，却以77.06%的涨幅，高开于3.86元，盘中最高上涨至4元，收于3.45元，上涨58.26%，随后一路走高，于2009年6月22日涨至5.65元，属于大盘反弹时的领头羊（如图5-6）。
图5-6
第二，当大盘处在上升阶段，此时新股为平开高走，新股民可以考虑积极建仓进场。
2006年8月23日，远光软件发行新股，发行价格为5.80元，发行市盈率为24.68倍，发行后每股收益为0.235元。此后该股追随大盘一路攀升（如图5-7）。
图5-7
又如，2009年6月29日，作为新股发行制度改革后的首单，桂林三金药业发行价格最终确定为19.8元，按2008年摊薄后的0.6元每股收益计算，发行市盈率为33倍。桂林三金药业较高的发行价，再度刺激了医药板块的活跃表现。
第三，当大盘处在上涨末端，新股开盘价位很高，此时新股风险最大，一旦大盘从高位下跌，该类股票跌幅最大，对于以快速套利为目标的新股民，这时的新股最好不要涉及，以免深度被套。
2007年的11月5日，中石油登陆A股，当天最高价达到48.62元；2008年10月31日，中石油终于跌至谷底，盘中最低至9.71元，累计跌幅接近80%。有股民这么评价中石油：“如果股份制改革催生了上一轮空前的大牛市，铸就了6124.04点的高峰，那么中石油的上市就成为绊倒这头大牛‘最粗的一根绳索’。”（如图5-8）
图5-8
在历史上，当股指处于即将下跌的高位时，新股板块往往高开低走，成为对多头杀伤力最大的一个板块；而当大盘经过连续调整，进入到一个相对的低位，或者低迷状态之时，新股板块往往又是活跃市场人气最有效的一个板块。
2006年，整体上看新股上市也经历了两个阶段，最初新股的走势基本上都是高开低走，尤其是首只上市的新股中工国际开盘17.11元，涨幅131.22%，比市场普遍预期的价位还要高，当日该股股价扶摇直上，最高摸至50元，涨幅高达332.03%，但股价相对偏高，出现透支型炒法，除非公司业绩增长能够跟得上，否则，股价只会逐级下挫。之后该股股价确实是一路下跌，股价最低跌至13.6元。
第四，当大盘处于下跌阶段时，新股为平开低走，新股民获利机会极小，不宜参与。最好等到大盘进入下跌末端的筑底阶段后，再考虑进场抄底。
股谚有云：选股重在选时。一般而言，新股首日的价格定位对其后期走势将起到决定性作用，新股首日的价格定位又与大势相关联，因此衡量一只新股后市市场机会的大小，可以从上市当日的定位和大势得出结论。
当新股首日定价高于同期市场平均股价30％以上时，显示市场预期心理普遍提高，股票内在价值被浮夸，没有基本面的支持，后市存在极大的市场风险，此时新股民应以观望为主。当新股首日定价低于同期市场平均股价20%以上时，显示目前行情较为低迷，股票的投机价值凸显，一般均会引来市场短线资金的关注，后市产生一轮行情的可能性极大。
从历史上新股上市首日的定位及其后市的表现情况我们可以得出这样的结论：从新股上市的绝对价格分析，一般而言，上市定位低价位易于引起市场资金的关注和共鸣，在大势的配合下，往往容易引发一轮强而有力的炒作行情展开，市场资金的参与性较高。而对于高价格定位的新股而言，由于绝对价格过高，使得市场参与的热情大为减少，往往出现曲高和寡的局面，日成交快速萎缩，少人问津。
新股民快速套利宝典：
1．当大盘处于下跌的末端，新股开盘价较低，一旦大盘反弹，该类股票会领涨。
2．当大盘处在上升阶段，此时新股为平开高走，投资者可积极参与炒作。
3．当大盘处在上涨末端，新股开盘价位很高，在大盘下跌时，该股陷入长期下跌趋势中。
4．当大盘处于下跌阶段时，新股为平开低走，参与者获利机会极小，不宜参与。
